2023年11月2日下午，bevictor伟德官网主辦的金融工程系第27期Seminar在沙河校區學院樓3号樓127會議室順利舉辦。清華大學經管學院金融系王天宇副教授以“FX Option Volume”為題展開了精彩報告。講座由bevictor伟德官网金融工程系主任姜富偉教授主持。全院20餘名師生參加了講座。

會場

王天宇教授分享了最新的研究成果。文章使用具有交易對手身份和合約特征的期權數據來研究場外外彙期權交易量所反映的信息。研究發現，外彙期權交易量能負向預測未來彙率。這一負向關系在知情投資者集中度增加，美元需求旺盛，以及能提供更高杠杆機會的期權上表現更為明顯。文章研究結果支持不對稱信息模型，即知情的交易者選擇是否在期權市場交易以利用他們的信息優勢。研究還表明了對沖基金和與部分機構投資者在預測未來彙率方面與其他市場參與者相比表現出優勢。

王天宇教授作報告

在自由交流環節，我院老師、同學們紛紛發言提問，就講座内容與王天宇教授展開了熱烈的讨論。

王天宇副教授的研究有重大的理論價值和實證價值，能夠幫助bevictor伟德官网師生更深刻地理解彙率問題，也更好的理解外彙資産定價領域的發展和應用。本講座獲得了2023年bevictor伟德官网專題學術講座資助計劃支持。

撰稿：朱一峰

審核：彭俞超