時間：2021年12月15日（周三）16點30

平台：騰訊在線會議

會議号：611 780 748

主講人：曾燕

曾燕, 男，中山大學嶺南學院教授、博士生導師。其主要從事金融工程、風險管理、保險精算、數字普惠金融與金融經濟學等領域的研究，曾在美國麻省理工學院（MIT）、加拿大滑鐵盧大學、新加坡國立大學、香港大學訪問，是國家社科基金重大項目“數字普惠金融的創新、風險與監管研究”的首席專家、愛思唯爾2020中國高被引學者（應用經濟學）、廣東省高校青年珠江學者、廣東省自然科學基金傑出青年項目和霍英東教育基金項目獲得者、廣東省高校“千百十人才培養工程”培養對象，系統科學與系統工程青年科技獎獲得者、中國決策科學青年科技獎獲得者；主要研究領域包括數字經濟、數字（普惠）金融、金融工程、風險管理與保險精算。主持了國家自科面上項目等10餘項課題；在本領域著名期刊《Journal of Economic Dynamics and Control》、《Insurance: Mathematics and Economics》、《Annals of Operations Research》、《IEEE Systems Journal》、《Journal of Optimization Theory and Applications》、《管理科學學報》等上發表學術論文70餘篇，其中SCI/SSCI收錄40餘篇；研究成果獲得第八屆高等學校科學研究優秀成果獎（人文社會科學）二等獎（部級）、廣東省哲學社科優秀成果一等獎（省級）、第七屆高等學校科學研究優秀成果三等獎（部級）、中國人保部社會保障論壇征文三等獎（部級）等；多份政策咨詢報告獲得副省級以上領導批示，或被中辦和省委辦公廳采用供有關領導參閱。學術兼職包括廣東省本科高校金融學類專業教學指導委員會秘書長、中國優選法統籌法與經濟數學研究會理事、中國優選法統籌法與經濟數學研究會量化金融與保險分會秘書長、中國優選法統籌法與經濟數學研究會青年工作委員會常務委員、中國運籌學會金融工程與金融風險管理分會常務理事、中國運籌學會決策科學分會常務理事、Quantitative Finance and Economics編委等。

摘要：本文基于已有研究，從複雜網絡視角研究我國行業風險的主要聚類類型（循環型、中介型、吸收型和擴散型），在考慮行業聚類風險的基礎上構建行業層面的銀行信貸配置模型（Min-C即最小聚類風險模型）并給出信貸配置最優策略和信貸配置集中化的一種度量指标C-I-HHI(Clustering-Industry-HHI)。研究結果表明：在四種聚類風險中，國内的行業間聚類風險主要是吸收型，屬于較高風險傳染類型；Min-C模型由于綜合考慮了行業間的聚類風險類型，所以其信貸配置策略在貸款收益率、不良貸款率和貸款配置效率等指标上優于傳統的Naïve (等權1/N和市值加權1/N)策略以及Min-V（最小方差）模型和Min-CVaR（Conditional Value at Risk，最小條件在險價值）模型下的最優策略；Min-C模型下的最優策略的銀行不良貸款率也分别低于我國城市商業銀行與農村商業銀行的平均不良貸款率；穩健性檢驗中構造的C-I-HHI指标在保留傳統HHI指數性質的基礎上，不僅說明了Min-C模型的穩定性，還為銀行信貸配置是集中化還是多元化更優的争論提供了新的分析思路。

主持人：張學勇

bevictor伟德官网研究生工作部部長、研究生院院長、bevictor伟德官网教授、中國資産管理研究中心主任

主辦單位：bevictor伟德官网 中國資産管理研究中心