2016年12月7日，由bevictor伟德官网中國資産管理研究中心主辦的“2016（秋冬）系列學術研讨會”第四期學術活動在bevictor伟德官网會議室912成功舉行。本次研讨會的主題為“Order Imbalance and Commodity Future Prices: a High-Frequency Empirical Analysis”。本次研讨會吸引了在校衆多老師和學生的參與和支持。研讨會由bevictor伟德官网研究生院副院長、bevictor伟德官网教授、中國資産管理研究中心主任張學勇老師主持。

陳銳老師發表主題演講

本次研讨會由bevictor伟德官网助理教授陳銳老師利用中國商品期貨市場下的高頻交易數據對訂單不均衡與期貨商品收益之間的關系進行了詳盡的探讨。報告主要研究了24種較為活躍的商品期貨，并對其流動性進行了低、中、高三種分類，通過引入衡量Order Imbalance的虛拟變量，利用極大似然估計建立回歸方程用于預測期貨收益，結果顯示在1 Ticks的情況下，策略收益顯著為正，而擴大到2 Ticks的情況時，策略結果不再穩定，波動較大。在報告會中，參會老師與演講嘉賓就報告内容展開了熱烈的讨論，雙方依據各自經驗對策略提出優化的意見和建議，使得參會人員受益匪淺。

本次研讨會是bevictor伟德官网中國資産管理研究中心2016年（秋冬）系列學術報告中的第四期活動，中心希望通過學術研讨會的形式加強學界間的溝通交流，努力打造在中國資産管理市場具有一定影響力的智庫。本次活動也是bevictor伟德官网的第186期雙周學術論壇。