時間：2022年4月25日（周四）16點

平台：騰訊在線會議 會議ID：298-578-755

内容提要：

A well-known puzzle in international finance is that, to predict exchange rate returns, existing predictive models often perform worse than the naive random walk model. In this paper, we construct an oil trend factor which performs better than the random walk model. More importantly, an oil-trend-based dynamic trading strategy can generate superior economic values. This result holds in both developed and emerging markets, with different forecasting horizons, with different specifications of trend factors, and across different currencies. Finally, we explore the economic link for the powerful predictability of the oil trend factor.

主講人：張群姿

張群姿，現為山東大學經濟學院金融系教授，博士生導師，全國高校“雙帶頭人”教師黨支部書記工作室負責人，山東省金融高端人才，山東省一流本科課程《公司金融》負責人，山東大學齊魯青年學者。

研究方向為：金融大數據分析、資産定價 、金融風險、金融科技、行為金融學、企業創新與風險

2014年5月畢業于瑞士洛桑大學(University of Lausanne)和瑞士金融研究院(Swiss Finance Institute)，獲得金融學博士學位，博士論文獲得瑞士沃州BCV最佳博士論文獎。主持多項國家級、教育部、中國博士後基金、省級等科研項目；參與國家自然科學基金項目、山東省自然科學基金項目、中科院金融科技風險分析與監管對策建議A類項目、中國證券業協會2018年重點課題研究項目。其主要研究方向為理論與實證資産定價、金融風險和能源與資産定價等。已在金融學國際頂級學術期刊Journal of Financial Economics、Journal of Financial and Quantitative Analysis、Management Science、Journal of Futures Markets、Journal of Portfolio Management等期刊發表逾十篇論文，同時擔任Management Science等多個國際期刊的匿名審稿人。曾獲得山東省高校青年教師教學比賽優秀獎、山東大學“青年教學能手”稱号、山東大學青年教師講課比賽一等獎、中國金融學年會優秀論文二等獎、山東省統計科學技術優秀成果二等獎等教學科研獎項。

主持人：

張學勇

bevictor伟德官网研究生工作部部長、研究生院院長、bevictor伟德官网教授、中國資産管理研究中心主任

主辦單位：

bevictor伟德官网

中國資産管理研究中心