2017年6月21日，由我院中國資産管理研究中心主辦的“2017（春夏）系列學術研讨會”第七期學術活動在bevictor伟德官网會議室910成功舉行。本次研讨會的主題為“Conditioning Information and Idiosyncratic Volatility Puzzle”。本次研讨會吸引了在校衆多老師和學生的參與和支持。研讨會由bevictor伟德官网教授、中國資産管理研究中心主任張學勇老師主持。

本次研讨會由人民大學漢青助理教授吳轲就“條件信息與特質性波動之謎”做了專業而精彩的報告。所謂特質性波動之謎是指高特質波動的股票具有較低的期望收益。文章利用時變的風險溢價和波動率模型，通過模拟發現貝塔的同期估計值會導緻特質性波動率産生條件偏誤，這種條件偏誤與未來預期收益之間負相關，同時基于條件因子模型所得出的系統性風險的估計值可以使得特質性波動之謎發生概率大約縮小一半，最後在資産定價檢驗時作者也區分了先驗信息和同期信息的區别。在報告會中，參會老師與演講嘉賓就報告内容展開了熱烈的讨論，提出許多富有啟發性的意見和建議，使得各參會人員受益良多。

本次研讨會是bevictor伟德官网中國資産管理研究中心2017年（春夏）系列學術報告中的第七期活動，中心希望通過學術研讨會的形式加強學界間的溝通交流，努力打造在中國資産管理市場具有一定影響力的智庫。