一、主題：宏觀經濟感知與系統性風險：來自上市商業銀行的數據

二、彙報人：郭鵬 2021級金融學博士研究生

三、時間地點：2023年11月30日下午15:00，沙河校區3号樓bevictor伟德官网319會議室

四、報告簡介：2023年11月25日，第五屆“金融博士生學術論壇”在四川成都西南财經大學柳林校區召開，由西南财經大學bevictor伟德官网、中國金融研究院、社會發展研究院共同承辦。我院博士研究生郭鵬與姜富偉教授合作的論文《宏觀經濟感知與系統性風險：來自上市商業銀行的數據》經過評審應邀參會。郭鵬同學将在校内就該參會論文做出學術報告。

五、報告摘要：利用上市商業銀行年報文本數據，本文使用文本分析方法測度了銀行層面的宏觀經濟感知以反映管理層的樂觀程度，運用面闆回歸模型探究銀行管理層宏觀經濟感知對系統性風險的影響。本文發現，管理層宏觀經濟感知越高，表明對宏觀經濟越樂觀，未來的系統性風險越高，而且前瞻性宏觀經濟感知的影響更加顯著。異質性分析發現，管理層宏觀經濟感知對系統性風險的影響在非國有、無AH股交叉上市或者所在地經濟發展水平較低的銀行效果更顯著。進一步研究發現，貨币環境的寬松和宏觀審慎放松有利于降低管理層宏觀經濟感知對系統性風險的影響。機制研究方面，本文發現銀行管理層宏觀經濟感知會通過提高銀行風險承擔水平，進而提高銀行個體風險，同時宏觀經濟感知也會提高銀行間風險傳染，導緻系統性風險增加。

撰稿：郭鵬

初審：位錦

終審：魏旭