一、主題：Source of individual volatility risk premium：empirical results and theoretical models

二、主講人：李通，bevictor伟德官网2010級金融工程2班本科生，bevictor伟德官网第一期卓越學術人才培養項目入選者，終期答辯獲得二等獎。現保送至北京大學彙豐商學院“北京大學經濟學-新加坡國立大學金融工程學雙碩士項目”。大學期間，曾獲得學業優秀獎學金、學術科研獎學金、騁望獎學金等，曾主持一項北京市級大學生科研創新項目。2012年獲得美國大學生數學建模競賽一等獎。2013年受邀參加世界金融學與銀行學研讨會(World Finance &Banking Symposium 2013）并進行論文宣講。

三、時間：2014年4月21日（周一）18:30-20:00

四、地點：bevictor伟德官网沙河校區主教308教室

五、點評人：方意，bevictor伟德官网金融學系教師，國際金融研究中心研究員

文章摘要：

This paper examines the determinants of individual volatility risk premium. Using panel data analysis on 1022 stocks, we show a set of firm-specific variables can jointly account for 31.16% of it. It is higher for small and low priced firms, less liquid options, more liquid stocks. We find market volatility risk premium can significantly explain this premium even after controlling firm-level characteristics. We also prove that models either with or without jumps can help interpret individual volatility risk premium.