我院李建軍教授、博士研究生王麗梅和彭俞超副教授的合作論文《銀行金融科技與流動性創造功能》發表于《南開經濟研究》2023年第5期。
持有流動性相對較差的資産而借入流動性較強的負債，被稱作銀行的流動性創造功能，也是商業銀行服務實體經濟的重要體現。随着大數據、人工智能等技術在金融領域的廣泛應用，金融科技業務的優勢日益凸顯。在金融科技業務蓬勃發展的同時，我國商業銀行也逐漸受到金融科技業務的沖擊。商業銀行負債來源擠壓、流動性創造動力不足等問題亟待解決。面對深刻變化的金融服務需求與業務創新，商業銀行能否借助金融科技進行變革，保證流動性創造功能的發揮對于深化銀行業改革、促進金融服務實體經濟、推動經濟高質量發展具有重要的理論和現實意義。因此，本文從流動性創造的基本内涵出發，将銀行資産端和負債端變化全貌納入考慮，全面剖析銀行金融科技發展對其流動性創造功能的影響和作用機制。
本文主要結論如下：（1）銀行金融科技的發展顯著降低了銀行的流動性創造水平，但主要降低了負債端的流動性，對資産端的流動性沒有顯著影響。銀行金融科技的産品和渠道兩個維度的增加均會降低流動性創造，而技術和應用維度的影響并不顯著。（2）銀行金融科技發展通過降低同業和活期存款規模，增加債券規模的方式改變了銀行負債端結構，使得銀行流動性負債比重的降低和非流動性負債比重的上升。同時銀行金融科技對于銀行貸款并沒有産生顯著影響。資産端和負債端的結果共同證明銀行金融科技的發展所引起的流動性創造的下降是銀行流動性創造功能作用方式的改變而非削弱。（3）進一步研究發現，銀行金融科技所引起的流動性創造的下降不僅沒有削弱銀行服務實體經濟的能力，而且降低了銀行的流動性風險。
