近日,由我院姜富偉教授及中國工商銀行總行齊欣林博士、2021級碩博連讀研究生林奕皓合作撰寫的文章《債券違約風險與機器學習方法:研究進展與未來方向》發表于中國人民銀行主管、中國銀行間市場交易商協會主辦的《金融市場研究》(2023年第8期)。
自2014年打破剛兌以來,我國債券市場違約趨于常态化,迫切需要加強對信用債違約風險的識别和防控研究。文章系統梳理了債券違約風險的影響因素,包括宏觀經濟、金融市場、企業特征、債券特征四大方面,并總結了适用于債券違約風險預警的模型。進一步,文章指出有必要将前沿機器學習方法應用于信用風險的精準識别與智能預警,具體可以使用文本分析深入挖掘債券違約風險影響因素,運用機器學習算法推動債券違約風險預警模型的疊代創新,旨在為堅守不發生系統性金融風險的底線,維護經濟金融穩定,推動金融市場高質量發展提供政策參考。
《金融市場研究》以研究中外金融市場發展理論、實務理論評析、制度比較、市場創新的理論邏輯等為重點,秉承“前沿性、創新性、實用性”理念,面向市場,為關注、關心和推動中國金融市場改革發展的人士提供交流和探讨經濟金融問題的平台,奉獻最新研究成果。
撰稿:姜富偉
審核:彭俞超