我院郭俊傑副教授與美國威廉瑪麗學院Zhao Han助理教授合作撰寫的論文Time-varying Government Spending Foresight在經濟學領域國際權威期刊Journal of Economic Dynamics and Control發表。 

本文基于美國的專家預測數據，發現了關于财政支出預期的三個新的特征事實：一是，随着預測區間的延長，不同受訪者之間的預測分歧增加；二是，不同預測區間的預測分歧呈正相關，而相鄰兩個區間的的預測分歧相關性最強；三是，事前的預見分歧與事後預測的平方誤差之間的相關性較弱。基于以上發現，本文構建了一個含有時變财政支出政策預期的DSGE模型。該模型不僅能夠解釋了以上新的特征事實，而且有助于理解财政支出政策在不同預期不确定程度下的傳導效果的差異。 

文章的貢獻在于兩個方面：第一，本文發現了三個财政支出預期的新特征事實并使用含有時變财政支出政策預期的理論模型對其進行解釋。第二，本文所提出的時變财政支出政策預期為理解财政支出乘數在不同狀态下的差異提供了新的視角。

撰稿：郭俊傑

審核：彭俞超