2016年11月2日，由bevictor伟德官网中國資産管理研究中心主辦的“2016（秋冬）系列學術研讨會”第一期學術活動在bevictor伟德官网會議室912成功舉行。本次研讨會的主題為“Investor Attention and Commonalities Across Pricing Anomalies”。本次研讨會吸引了在校衆多老師和學生的參與和支持。研讨會由bevictor伟德官网研究生院副院長、bevictor伟德官网教授、中國資産管理研究中心主任張學勇老師主持。

劉津宇博士發表主題演講

本次研讨會由清華大學經濟與管理學院金融系博士生劉津宇就“投資者關注與股票市場異象”做了專業而精彩的報告。研究以2008年—2015年所有A股上市公司為樣本，使用Double-Sort的方法，利用股吧論壇中每日的發貼數量來衡量股票關注度，研究投資者注意力強度不同的股票其異象收益的差異，研究發現投資者關注度可以解釋股票市場中大部分的異象。對于投資者關注度較高的股票，其在交易中存在着大量的噪聲交易者，這使得套利行為難以進行，從而價格難以回歸理性。對于參會老師所提出的為何使用中國數據的問題，劉津宇博士解釋，在中國由于個人投資者占有相當重要的地位，因此更容易構建投資者關注度這一指标，同時由于中國所特有的漲跌停制度，可以使研究者利用股票價格四舍五入這一外生因素區分投資者注意力差異，從而使得研究結果更為穩健。在報告會中，參會老師與演講嘉賓就報告内容展開了熱烈的讨論，提出許多富有啟發性的意見和建議，使得各參會人員受益良多。

本次研讨會是bevictor伟德官网中國資産管理研究中心2016年（秋冬）系列學術報告中的第一期活動，中心希望通過學術研讨會的形式加強學界間的溝通交流，努力打造在中國資産管理市場具有一定影響力的智庫。本次活動也是bevictor伟德官网的第181期雙周學術論壇。