内容提要：開展與中亞五國金融合作對于加快人民币國際化，加強新疆國際經濟合作，促進邊疆地區的經濟和社會發展以及推動新疆可持續發展具有重要意義。國際金融危機帶來的國際貨币體系改革以及加強區域經濟合作趨勢為深化中國與中亞國家金融合作提供了新的戰略機遇。但是，中國與中亞各國經濟發展水平差異大、經濟結構互補性差、資金不足等不利因素，為金融合作提出了挑戰及産生了障礙。從中短期來看，可依托實體經濟向外拓展，加大對中亞國家的資本輸出，以金融項目帶動中國與中亞金融資本互動等路徑推進金融合作，可通過新疆獨特的平台作用加深金融合作。
關鍵詞:中亞國家 金融合作 新疆平台 絲綢之路經濟帶
共同建設絲綢之路經濟帶的内涵是發展區域内經濟，即依托絲綢之路經濟帶沿線的國家和地區，發揮區域經濟的優勢，通過互相開放，彼此形成一個公平、統一的市場競争環境，促進生産要素的自由轉移，調動積極性，形成包括經濟、文化、政治在内的互利共赢的發展模式。新疆作為絲綢之路經濟帶的核心，在連接各經濟體，促進各方資源流動方面作用和潛力無可衡量。新疆與中亞國家在貿易、投資、文化和旅遊等領域的密切交往，獨特的政治和經濟區位、特殊的地理位置和人文關系在中國與中亞國家促進區域合作中發揮着重要的橋梁作用。中國的 “西進” 戰略也提出，将支持新疆加快經濟建設成為中國與中亞國家經濟合作的平台。為此，本文将對中國與中亞國家金融合作的現狀及存在的問題進行深入研究，在此基礎上提出中國與中亞發展金融合作的關鍵推進路徑。
一、以新疆為平台推進中國與中亞國家金融合作的潛力分析
（一）新疆在中國與中亞國家金融合作中的橋梁作用
“地理橋梁” 作用：中亞國家雖然在經濟水平上各不相同，但具有相似的曆史背景。如均以俄語為主要官方語言的獨聯體國家，都曾是蘇聯共和國的一個成員，長期以來與新疆保持頻繁的經貿往來關系。新疆的伊犁、塔城和克州地區與中亞國家之間更有着天然的地理親緣關系。中央召開新疆工作會議以來，為實現新疆經濟的跨越式發展和長治久安作出了戰略性部署：一是加快新疆面向歐亞的物流大通道建設，努力把新疆打造成中國向西開放的重要門戶和基地; 二是加大邊境城市的開放程度，在喀什和霍爾果斯各設立一個經濟特區；三是為加快邊境貿易和邊境旅遊事業的發展，增設鐵路、航空和公路口岸；四是支持全國企業，尤其是新疆的外貿企業和資源類加工企業從西 “走出去”。在上海合作組織（SCO）框架下，新疆與中亞國家經濟金融關系日益密切，成員國部委間的經濟活動最為顯著；企業家委員會和銀行間聯合體采取更加切實的共同行動，逐步落實多邊項目，加大投融資合作力度，加快研究建立上述項目的融資保障機制為促進成員國社會經濟的發展發揮着不可替代的作用。
1.“文化橋梁” 作用：新疆作為 “絲綢之路經濟帶” 的核心部位，在文化、語言和經貿等方面保持了東西兼容的特點，擁有了 1 000多年的文化交彙的曆史。早在14世紀，新疆就已成為聯系東亞、中亞、西亞、南亞甚至歐洲的重要貿易中心和東西文化交流中心。
2.“資金橋梁” 作用：新疆特殊的地理、文化背景使得新疆與中亞國家的經貿金融合作關系持續不斷。随着新疆與中亞國家進出口貿易的大力發展，在邊境貿易中人民币結算試點的開展、數量的增加以及我國對中亞國家投資力度的提高，銀行業打通了新疆與相關中亞國家金融、貿易和投資業務的大通道。目前中亞國家很多經貿辦事機構在新疆設立辦事機構，很多外貿企業在新疆設立分公司。他們利用新疆與中亞國家信息對接優勢、人員交往優勢開展與中國内地的貿易往來。新疆已成為中國通往中亞、西亞及歐洲市場的橋梁和通道，大量的資金以新疆為平台在中國與中亞國家之間流轉，從而對金融合作提出了新的需求。近年來，很多大型國有銀行新疆分行與中亞國家陸續開展了一系列金融合作。中國進出口銀行和國家開發銀行與上海合作組織的成員國銀行建立了代理行關系和授信關系，為多種領域的合作項目提供了聯合融資。
3.“交流橋梁” 作用：中亞國家在新疆單獨或聯合形式成立了不同類型的官方組織（如哈薩克斯坦領事館、吉爾吉斯坦駐烏魯木齊民航辦事處等）。除此之外，中國--新疆亞歐博覽會、上海合作組織以及亞洲開發銀行等組織在促進新疆與中亞國家經貿合作中扮演着重要的後台角色，并在新疆構成了一個互聯互通的 “網絡平台”，為中國與中亞國家擴大全方位的交流提供了切實的服務，同時也為提升金融合作提供了更加便捷的空間。
（二）中國與中亞國家金融合作具有巨大的互補效應
中亞國家的經濟正處于不同的發展階段，差距也較大，哈薩克斯坦、烏茲别克斯坦和土庫曼斯坦這三個原料出口國屬于中亞國家中第一檔經濟體。哈薩克斯坦和烏茲别克斯坦在中亞國家中經濟地位較為突出，經濟結構比較完善，經濟總量較大。2013年哈薩克斯坦的國民生産總值增長率為 6%，名義GDP為2204 億美元，人均GDP超過了1.2萬美元；烏茲别克斯坦是中亞國家中保持經濟增長率較高的國家，2013年國内生産總值同比增長8%，保持了金融危機以來宏觀經濟穩定增長的态勢。土庫曼斯坦經濟增長速度最快，2013年主要經濟指标均呈兩位數增長，國民生産總值增長率為10.2%，名義GDP為411.41億美元。吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦屬于中亞國家中第二檔經濟體，仍處于農牧業經濟時期，經濟總量較少，其國内生産總值均在100 億美元以内内（見表1、表2）。其中吉爾吉斯斯坦經曆了連續3年經濟負增長以來，2013年也進入了經濟增長時期，尤其是“庫姆托爾金礦” 為主的加工業以及貿易、建築和交通通訊的增長帶動了整體經濟的提升。2013年吉國内生産總值為3500億索姆（約合72億美元）。較2012年同期增長10.5% 。
根據中國與中亞國家的資源供求情況和經濟發展方向，可以看出中國與中亞國家之間存在顯著的經濟互補性。雖然目前中國内地、新疆與中亞國家經貿往來規模并不大，但合作潛力不能忽視，如果中亞國家的市場潛力一旦得到充分挖掘，中亞國家經濟金融發展的多層組合格局，能夠有效對接中國經濟轉型過程中不同的金融需求。
（三）中國與中亞國家金融合作空間呈逐步擴大态勢
在上海合作組織框架内開展金融合作已經成為中國與中亞國家之間進行合作的重要平台，而中亞國家已經成為中國金融機構金融資本海外發展的新商機。自上海合作組織銀聯體成立以來，在項目融資、政策平台建設和人員交流等方面開展了務實性的合作。上海合作組織成員國第九次總理會議時，中國建議深化财政金融合作、研究成立開發銀行、探讨共同出資和共同受益的戰略性的合作方式，極大地提升了中國與中亞國家金融領域的合作層次，拓展了金融合作的發展空間。中國進出口銀行對中亞國家項目建設提供了100億美元的出口買方信貸，一系列與中亞各國優先發展領域相關的重大項目得以落實；中國國家開發銀行和哈薩克斯坦發展銀行聯合簽署了貸款協議，向哈薩克斯坦提供1億美元的貸款，用于哈薩克斯坦工業項目和基礎設施建設項目融資；中國人民銀行與哈薩克斯坦國家銀行簽署了 70 億人民币的雙邊貨币互換協議為雙方的貿易投資提供便利。
二、中國與中亞國家金融合作中存在的問題
（一）金融支持不力，項目配套資金不足
自上海合作組織成立以來，中國與中亞國家之間經貿關系日益緊密，雙邊貿易所占份額逐年提升。1992年中國與中亞五國雙方貿易總額僅為4.46億美元，到了2013年雙方貿易總額達到了 502.8億美元，新疆對中亞五國進出口190多億美元，同比增長8%，占同期新疆外貿總值的七成。其中，出口130.1億美元，同比增長4.2%；進口45.7億美元，同比增長1.7%。邊境小額貿易進出口貿易額127億美元，同比增長1.9%，增幅回落26個百分點，占同期新疆對中亞五國貿易總額的 72.2%。五國中，對哈薩克斯坦進出口111.7億美元，同比增長5.4%，占2012年新疆外貿進出口總值的44.4%；吉爾吉斯斯坦進出口40.4億美元，增長6.1%；塔吉克斯坦進出口14.1億美元，同比下降18.3%；烏茲别克斯坦進出口8.3億美元，同比增長12.1%；土庫曼斯坦進出口1.4億美元，同比增長17.3%。近兩年，中亞國家經濟進入穩步發展時期，中國與中亞國家之間經貿合作擁有巨大的發展潛力。
然而，影響中國新疆與中亞國家區域經濟合作面臨的主要問題之一是對相關項目資金投入不足。2008年國際金融危機以及對中亞國家經濟影響更直接的歐債危機給中亞國家和中國新疆之間的區域經濟合作帶來了壓力，伴随外資的大量退出，區域内項目投資資金出現缺口。中亞國家在世界經濟危機後大多都實施了刺激消費，提振經濟的政策，而各國的經濟發展都需要資金投入，因此大多數中亞國家都面臨資金短缺問題。如何為與中國新疆之間的貿易投資便利化和大型合作項目提供穩定充足的資金來源，是中亞各國緊迫解決的問題。
除此之外，中亞各國目前都處于經濟轉型階段，而經濟轉型的過程中，金融支持是非常重要的一環，在各國經濟轉型的過程中，産生的金融需求具有融資需求量大，中長期融資多，融資服 務層次多，機制靈活性要求高等特點，需要強健的金融體系提供更有力的支持。因此，當前中亞各國與中國新疆急需進一步深化金融合作，為經濟轉型和發展提供有力保障。
（二）新疆涉及到中亞國家的優勢平台影響力不夠強大
新疆面向中亞國家的經濟金融平台有待完善：首先，新疆金融市場的發展力度不大、經濟實力不強、經濟結構單一，難以發揮與中亞國家金融合作中的支撐平台作用。其次，新疆對中亞國家口岸和經濟特區的作用及地位有限，遠不能跟沿海地區的口岸港口相比；而且新疆與中亞國家的合作關系不平衡，其中與哈薩克斯坦及吉爾吉斯斯坦的聯系較多，新疆應努力擴展與其他三個中亞國家之間的合作和交流。再次，新疆雖然近鄰中亞國家，但還沒有形成較完善的通用俄語環境，使新疆的俄語系平台作用受到限制。最後，如今内地各省市都可以與中亞國家直接進行貿易往來，新疆與中亞金融合作中的平台作用在政策待遇上受到一定的影響。
（三）金融體系不完善，缺乏完善的金融合作
自中亞國家獨立以來，新疆與中亞國家的經濟交往不斷深入，金融關系也日益緊密，資金流動越來越頻繁。但兩地間的金融合作還處于初級階段，當前的金融合作仍存在着很多問題：如政府和民間的金融協調機制不足、欠缺執行力度、合作層次較淺；人民币現金的流出入脫離銀行體系；資本流動仍受到一定的控制；銀行機構跨境經營與業務合作障礙較多，已無法适應當前戰略夥伴關系的順利進展。
上海合作組織成員國在銀聯體框架下的金融合作還需進一步完善，金融資金的支持缺口還較大。另外，中國和主要中亞國家積累了大量外彙儲備，外彙儲備不恰當的過快增長，在無形中增加了金融風險。
（四）多元環境導緻金融合作成本居高不下
中國和中亞國家在經濟水平、經濟規模、經濟周期、政治體制、金融監管、稅收等方面存在着很多差别；合作需求各不相同，經濟發展目标上也有較大差異。同時，通貨膨脹率、政府财政赤字、國際收支赤字居高不下和彙率的劇烈波動，就增加了經貿往來企業的商業風險。此外，各國内外部政治、經濟集團的博弈和利益分配也發生變化，這些都可能對金融合作構成挑戰。
三、以新疆為平台推進中國與中亞國家金融合作機制構建的政策建議
（一）深化和完善多渠道資金來源體系
中國與中亞國家項目融資主要來自國家優惠貸款和上海合作組織銀聯體，盡管近年來這些融資手段獲得了發展，但有較大的發展空間需要挖掘。中國在項目融資和優惠貸款中正在發揮着核心作用，但需要帶動其他國家和區域機構提供資金支持。
在10個國家和6個國際機構（亞行、國際貨币基金組織、伊斯蘭開發銀行、歐洲複興開發銀行、聯合國開發計劃署和世界銀行）的廣泛貨币關系基礎上形成的中亞區域經濟合作計劃在中亞區域合作方面起到了推動作用，已經批準了100多個總價值約170億美元的經濟合作項目。目前亞行已撥款47億美元，支持中亞國家未來3年在該區域内的經濟合作。經過30年的發展，中國香港已經成為一個成熟和高效率的金融市場，從市場成交量占有率可以看出香港證券市場能成功吸引到來自全球各地的資金。為此，中亞國家與新疆的銀行和企業在未來可以考慮依托香港的資本市場，以實現籌資渠道的多元化。
（二）助推新疆與中亞國家邊境區域的金融合作
新疆與中亞國家邊貿合作的不斷深入為金融合作提供了物質基礎。同時，中國政府已經把新疆納入到了共同建設“絲綢之路經濟帶”戰略目标的核心區域内。為此，中國與中亞國家金融合作的具體方案及合作内容的落實應主要在新疆與相關國家邊境地區展開，可以吸取經貿領域的合作成功經驗，特事特辦，運用于金融合作領域。因此，新疆與中亞國家應該繼續加強邊境地區的金融合作。（1）在現有金融合作成果的基礎上，繼續加強霍爾果斯經濟金融特區與哈薩克斯坦、喀什經濟特區與吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的金融合作；（2）擴大金融合作區域，建立霍爾果斯、喀什以及烏魯木齊三家面向中亞國家的國際金融中心，形成中國四大國有銀行新疆分行以及新疆本土銀行與中亞國家銀行建立代理行關系；（3）繼續擴大在國際貿易中本币結算的分量。
（三）以新疆為平台加大對中亞國家的資本輸出
以中國—亞歐博覽會為平台、以霍爾果斯和喀什經濟特區為基地、以阿拉山口及喀什綜合保稅區為窗口，構建一支政策溝通、投資指引、信息共享的服務機制，鼓勵金融機構以新疆為平台資源投資向中亞國家拓展，支持金融機構的合作開發，促進能源金融的創新力度，能夠實現“貸款換能源” 模式。
（四）加強中國與中亞國家中央銀行間的溝通與合作
中國通過中國人民銀行烏魯木齊中心支行與中亞國家應搭建起長期、穩定長效的金融合作機制。首先，中國人民銀行采取積極措施，與中亞國家中央銀行建立合作關系，建立金融合作分委會，定期召開不同層面的中央銀行領導會議，加強協調與溝通，形成信息交流與互信機制。實現與中亞各國中央銀行簽訂銀行間支付結算協議，有步驟地建立人民币業務清算渠道和資金回流機制。同時，突出金融監管職能，強化商業銀行的信貸功能，提高金融綜合服務水平。
作者：阿布都瓦力·艾百，bevictor伟德官网絲路金融研究中心研究員，新疆财經大學bevictor伟德官网講師。
