中心成員指導的研究生在《systems science & conrol engineering》（EI）發表關于監管強度的論文，借鑒傳染病模型分析金融風險的傳染性。這篇文章以監管強度為研究對象，考慮整個風險體系中金融機構的狀态變化，是中國金融科技研究中心有關監管研究的一部分。

這篇文章主要利用微分動力學中的傳染病模型，建立SIER模型，引入不同風險類型的企業模拟不同監管強度下，真實金融系統的運行和變化。模拟結果表明即使有高強度的監管力，但風險爆發的短期内沒有作用，然而長期是有效的。最後，文章根據模拟結果，為我國監管部門提出了三條合理的建議。

圖1 金融機構間風險傳染過程

1、風險傳遞的機制分析

運用MATLAB軟件編寫模型的計算程序，對不同監管強度下金融機構間的風險傳染過程進行仿真模拟，利用初始數值進行模拟，可得到風險敏感者、潛在風險輸出者、A類風險源、B類風險源、風險免疫者（機構）市場數量變化如圖2。

圖2 各狀态金融機構數量變化

2、監管變化下各狀态分析

其他參數不變，當   分别取0、0.2、0.5、0.8、1時，改變狀态下機構數量變化趨勢如圖3、圖4所示。

圖3 風險敏感者（左）、風險免疫者（右）

圖4 風險源A（左）、風險源B（右）

3、模型優化

考慮到相關的連接系數往往受到監管強度影響，用公式表示連接系數與監管強度成正比：改變狀态下機構數量變化趨勢如圖5、圖6所示。

圖5 風險敏感者（左），風險免疫者（右）

圖6 風險源A（左）、風險源B（右）

文章的結論與建議如下：

   第一，監管部門應對不同類型的金融機構實行差異化的風險監管機制。

   第二，金融機構監管部門應更重視事前防範，相比于事後化解控制。

   第三，監管部門在風險爆發時實行正面的信息引導，短期内防止負面消息快速、放大傳播，維護金融系統的穩定。