近日，bevictor伟德官网姜富偉教授、中央民族大學經濟學院馬甜助理教授（bevictor伟德官网畢業博士生）和南京理工大學經管學院廖存非助理教授合作撰寫的論文《全球、發達和新興經濟體資産定價與特征重要度分析》（Global, Developed and Emerging Stock Market: Which Characteristic Matters?）被金融學領域國際期刊EMERGING MARKETS FINANCE AND TRADE（JCR Q1）正式接收并在線發表。

本文利用工具化主成分分析比較了發達和新興股票市場之間35個公司層面特征的解釋和預測性。與全球模型（Global model）在每個地區的表現相比，本地模型（Local model）的表現更好，在個股和投資組合層面的預測誤差更低，并在不同地區和國家之間表現出顯著差異。本文進一步發現所有特征中，有11個特征對全球股票市場具有重要定價作用，此外本土市場也存在特有的區域定價特征，區域特征對模型預測性能的提升在發達地區約為18%，而在新興市場約為7%。