全球央行動态第41期（2018年8月26日-2018年9月1日）

銀保監會深入研究防範化解金融風險攻堅戰三年行動方案

【高層言論】

點評：本周，國務院總理李克強召開國務院常務會議，強調推進減稅降費和支持實體經濟的相關工作。金融穩定發展委員會主任劉鶴召開防範化解金融風險專題會議，主要對網貸風險、上市公司股票質押風險和深化資本市場改革等問題進行了讨論。

1. 2018年8月30日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，聽取今年減稅降費政策措施落實情況彙報，決定再推新舉措支持實體經濟發展；部署完善國家基本藥物制度，保障群衆基本用藥需求、減輕藥費負擔。

會議指出，減稅降費是實施積極财政政策、保持宏觀經濟穩中向好的重要舉措。今年以來有關部門出台了一系列減稅降費措施，支持小微企業發展、推動創業創新等積極效應不斷顯現。會議确定，在實施好已出台措施的同時，再推出支持實體經濟發展的新舉措。一是對因去産能和調結構等政策性停産停業企業給予房産稅和城鎮土地使用稅減免、對社保基金和基本養老保險基金有關投資業務給予稅收減免、對涉農貸款量大的郵政儲蓄銀行涉農貸款利息收入允許選擇簡易計稅方法按3%稅率繳納增值稅。二是為鼓勵增加小微企業貸款，從今年9月1日至2020年底，将符合條件的小微企業和個體工商戶貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度上限，由此前已确定的500萬元進一步提高到1000萬元。三是為推動更高水平對外開放，鼓勵和吸引境外資本參與國内經濟發展，對境外機構投資境内債券市場取得的債券利息收入暫免征收企業所得稅和增值稅，政策期限暫定3年，完善提高部分産品出口退稅率。采取上述措施，預計全年再減輕企業稅負超過450億元。會議要求，已定和新定的各項減稅降費政策要盡快落實到位，國務院督查組和審計署要加強督查推動，各部門都要主動拿出減輕市場主體負擔的措施，讓企業和群衆切實有感受。

——來源：中國政府網

圖1：國務院總理李克強

（圖片來源網絡）

2. 2018年8月24日，國務院副總理、國務院金融穩定發展委員會主任劉鶴主持召開防範化解金融風險專題會議。會議聽取了網絡借貸行業風險專項整治工作進展情況和防範化解上市公司股票質押風險情況的彙報，研究了深化資本市場改革的有關舉措。

會議指出，前一階段，有關部門和地方認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，明确責任，密切配合，積極穩妥應對，網貸領域和上市公司股票質押風險整體可控。下一步，要繼續堅持穩中求進，把握好政策的節奏和力度，處理好短期應對和中長期制度建設的關系，紮紮實實做好工作。做好網貸風險應對工作，要進一步明确中央和地方、各部門間的分工和責任，共同配合做好工作。要深入摸清網貸平台和風險分布狀況，區分不同情況，分類施策、務求實效。要抓緊研究制定必要的标準，加快互聯網金融長效監管機制建設。防範化解上市公司股票質押風險要充分發揮市場機制的作用，地方政府和監管部門要創造好的市場環境，鼓勵和幫助市場主體主動化解風險。要通過紮實推進改革開放，創造良好市場預期，維護金融市場穩定。

會議強調，進一步深化資本市場改革，要堅持問題導向，聚焦突出矛盾，更好服務實體經濟發展。要抓緊研究制定健全資本市場法治體系、改革股票發行制度、大力提升上市公司質量、完善多層次資本市場體系、建立統一管理和協調發展的債券市場、穩步推進資本市場對外開放、拓展長期穩定資金來源等方面的務實舉措。

——來源：中國政府網

圖2：國務院副總理、國務院金融穩定發展委員會主任劉鶴

（圖片來源網絡）

3. 2018年8月28日，中國人民銀行行長易綱會見了來訪的亞洲開發銀行行長中尾武彥，雙方就中國經濟金融形勢及雙邊合作等議題交換了意見。

——來源：人民銀行網站

4. 2018年8月28日，中國人民銀行行長易綱會見了來訪的意大利經濟和财政部部長特裡亞及意大利央行副行長帕内塔，雙方就金融穩定、金融市場開放、人民币國際化等議題交換了意見。

——來源：人民銀行網站

圖3：人民銀行行長易綱

（圖片來源網絡）

【政策取向】

點評：本周，由土耳其貨币危機引發的新興市場貨币貶值仍在繼續。為應對危機，阿根廷央行提升利率1500個基點至60%，巴西央行和印尼央行也紛紛對彙率進行幹預。

1. 2018年8月30日，為了遏制比索的暴跌，阿根廷日将利率一舉調高15個百分點，至60%。

報道稱，阿根廷央行采取這一極端行動之前，比索在早盤交易中再現跌勢。央行的行動似乎未能讓投資者放心。今年以來已失去大約一半币值的比索很快回落，30日跌至1美元兌41.36比索的曆史新低，當日跌幅近16%。

觸發比索連續兩天抛售的導火線是，該國總統毛裡西奧·馬克裡(Mauricio Macri)29日請求國際貨币基金組織(IMF)加快釋放其500億美元纾困方案以支撐明年預算，此舉令市場意外。

當前，美國經濟快速增長和美聯儲(Federal Reserve)緻力于一系列加息共同推動了美元走高，引發有關發展中國家企業和政府能不能償還美元計價債務的問題。

——來源：中财網

2. 2018年8月30日，巴西央行宣布以4.20雷亞爾兌1美元的彙率進行外彙幹預，為6月22日以來首次幹預彙市。巴西央行表示，幹預彙市是為了向市場提供流動性。幹預的強度和頻率取決于市場情況，貨币政策與最近的市場沖擊沒有直接聯系。今年以來巴西雷亞爾累計下跌20%，跌幅在主要新興市場貨币中僅低于阿根廷比索和土耳其裡拉。

——來源：智通财經網

3. 2018年8月31日，印尼央行官員稱，印尼央行在市場買入3萬億印尼盾國債，以進行幹預。稍早前，印尼盾兌美元跌至1998年以來最低水平。

印尼财政部官員表示，在印尼盾貶值的同時，印尼政府嚴肅關注全球波動；目前短期政策的焦點是維持穩定。并認為阿根廷與土耳其的影響是暫時的。

——來源：鳳凰網财經

4. 2018年8月31日，韓國央行決定基準利率不變，維持在1.5%的較低水平。

韓國央行行長李柱烈表示，韓國國内物價上漲壓力不大，同時考慮到國際金融市場不穩定等因素，央行決定維持現行基準利率不變。

韓國媒體認為，韓國央行的決定也與近來韓國經濟數據不及預期有關。數據顯示，8月份韓國消費者信心指數和企業信心指數雙雙下降，均創下約一年半以來最低水平。此外，近來韓國家庭負債規模持續擴大，如果加息，将進一步增加負債家庭壓力。

不過，業内人士認為，由于美聯儲今年接連上調基準利率，韓國央行也面臨加息壓力。有分析人士擔憂，美韓之間的基準利率差距拉大可能會引發外國資本撤離韓國。

——來源：新華網

【熱點問題】

點評：本周銀保監會召開了銀行保險監管工作電視電話會議，對後續工作進行定調。後續銀保監會的工作重點主要在防範化解金融風險、增強實體經濟服務質效、深化銀行業和保險業改革開放、加強系統内黨的建設四個方面。

1. 2018年8月29日，中國銀保監會召開銀行保險監管工作電視電話會議，學習貫徹黨中央、國務院關于下半年經濟金融工作的安排部署，總結今年以來的工作，研究分析當前形勢，對近期重點工作任務提出要求。銀保監會黨委書記、主席郭樹清出席會議并講話。

會議指出，今年以來特别是新的黨委班子成立以來，銀保監會堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，堅定不移加強黨的全面領導，着力提升金融服務實體經濟質效，加快落實銀行業和保險業改革開放舉措，全力以赴打好防範化解金融風險攻堅戰，各項工作取得積極成效。

一是紮實推進金融風險防控工作。深入研究銀行業和保險業防範化解金融風險攻堅戰三年行動方案，提高對金融風險的規律性認識，形成更成熟的方針和政策。穩步推進降杠杆，抓住同業、理财和表外等重點，堅定不移拆解影子銀行，銀行業資金和保險業資金脫實向虛問題進一步緩解，金融體系自我循環空轉套利現象得到有力遏制。全力支持供給側結構性改革，截至目前，市場化法治化債轉股已簽約金額1.73萬億元，資金到位3500多億元；全國存續債委會1.7萬餘家，幫扶困難企業4052家。堅持不懈化解不良資産風險，督促銀行保險機構全面真實反映資産質量。進一步完善差别化的房地産信貸政策，嚴禁“首付貸”和消費貸資金流入房地産市場等違規行為。進一步深化市場亂象整治工作，不斷加強對互聯網金融，特别是涉及網絡借貸風險的專項整治。1-7月共處罰銀行保險機構1483家次，罰沒合計16.4億元。積極應對外部沖擊風險，督促銀行保險機構開展風險壓力測試，加強境外機構合規管理長效機制建設。加快補齊監管制度短闆，新提出40多項銀行業制度補短闆任務。

二是增加對實體經濟資金投入，進一步提升銀行業和保險業服務實體經濟水平。截至7月末，銀行業金融機構各項貸款同比增長12.4%，保險資金為實體經濟提供融資超過13萬億元。加大對國民經濟重點領域的支持力度，制造業貸款自上年以來持續正增長，基礎設施行業貸款同比增長9.9%，涉農貸款同比增長7.2%，扶貧小額信貸餘額2597億元，支持建檔立卡戶639萬戶，綠色信貸貸款餘額超過9萬億元。保險業中與經濟和民生保障密切相關的貨運險、責任險、農業保險保費收入同比分别增長24%、35%、18%。着力緩解小微企業融資難，提出并實施“兩增兩控”新要求，落實差别化不良容忍度等配套政策，小微企業貸款同比增長12.7%，高于各項貸款增速0.3個百分點。努力推動降低社會融資成本，發揮大中型商業銀行的“頭雁”效應，對18家大中型銀行小微企業貸款利率進行監測并實施分類監管考核評估，6、7兩月新發放單戶授信500萬元以下小微企業貸款利率的平均水平比上年末有所下降。積極服務創新驅動戰略，信息服務業和科技服務業貸款同比分别增長27%和30%，21家主要銀行戰略性新興産業貸款比年初增長7.3%，1-7月科技保險為科技企業提供風險保障金額7962億元。

三是深入推進體制機制改革，加快落實銀行業和保險業對外開放新舉措。大力推動健全公司治理，針對股權關系、股東行為等突出問題，提出10個方面工作措施。深入推進組織機構體系優化，五家大型銀行設立185家普惠金融事業部分部，管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點穩妥開展，意外險定價機制、經營銷售改革有序推進，多層次車險産品體系建設得到加強。提出一系列專項的改革建議，切實推動機構回歸本源、專注主業，向高質量發展轉變。加快推動擴大開放新舉措落地，提出15條銀行業和保險業開放措施，推進相關法規制度建設，同步受理對接準入申請，做好政策和準入輔導。

會議指出，今年以來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，經過全國上下共同努力，經濟延續穩中向好态勢。同時，也要清醒看到，當前經濟運行穩中有變，面臨一些新問題新挑戰。金融業一些領域的風險隐患仍然突出，非法金融活動形勢比較嚴峻。

會議強調，黨中央、國務院已就下半年經濟金融工作作出決策部署，明确提出“六穩”方針，銀保監會系統要堅決抓好貫徹落實，全力以赴做好近期重點工作。一是繼續做好防範化解金融風險各項工作。按照黨中央關于防範化解金融風險的總體部署，進一步融合、深化、細化銀行業和保險業打好防範化解金融風險攻堅戰三年行動方案的具體目标、時間表和路線圖。自覺在互聯網金融風險整治的框架下，發揮好銀行保險監管部門職責，防控處置好互聯網金融風險。進一步完善差别化房地産信貸政策，堅決遏制房地産泡沫化。加大不良貸款準确分類和處置工作力度。認真落實黨中央、國務院關于防範化解地方政府隐性債務風險和強化問責的政策精神。積極防範、穩妥處置好其他重點領域、重點機構風險，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。二是進一步增強實體經濟服務質效。把防範化解金融風險和服務實體經濟更好結合起來，引導銀行保險機構以服務深化供給側結構性改革為主線，進一步疏通貨币政策傳導機制，推動定向降準資金支持債轉股盡快落地。把補短闆作為當前深化供給側結構性改革的重點任務。優化對重點領域的銀行和保險服務，對關系國計民生的在建項目加強資金保障，防止因資金斷供形成“半拉子”工程。大力支持改善民生擴大消費，高度重視民營企業、民營經濟金融服務，進一步優化對小微、“三農”、扶貧和基本民生保障等重點領域的銀行和保險服務。三是深化銀行業和保險業改革開放。繼續深化公司治理改革，推動銀行保險機構進一步強化黨的領導和黨的建設，加快探索完善有中國特色的現代金融企業制度。堅定不移推進對外開放，繼續按照“宜早不宜遲，宜快不宜慢”原則，加快落實銀行業和保險業擴大開放、大幅放寬市場準入的重要舉措。積極做好共建“一帶一路”金融服務，推動機構在有效防範各類風險的前提下，探索多樣化可持續的融資方案。合理平衡好加快開放和防控風險的關系，指導銀行保險機構不斷加強風險管理。四是進一步加強系統内黨的建設。着力加強黨的政治建設，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，做到“兩個維護”，确保中央各項決策部署在銀行業和保險業得到不折不扣地貫徹落實。始終把紀律和規矩挺在前面，把嚴明政治紀律和政治規矩擺在首位，深入推進反腐敗鬥争。馳而不息改進作風，嚴格落實中央八項規定精神，嚴格執行公私分開、履職回避和監管履職問責辦法。嚴格督促會管金融機構黨委主動扛起全面從嚴治黨主體責任，切實加強會管金融機構黨的建設。

會議強調，中央決定将中國銀監會和保監會的職責整合，組建中國銀保監會，這是以習近平同志為核心的黨中央統籌經濟金融工作全局作出的戰略性頂層設計。目前，機構改革已進入實施階段，全系統必須切實提高政治站位，堅決擁護黨中央關于深化黨和國家機構改革的決定，堅決服從黨和國家機構改革大局，堅決完成涉及銀保監會改革的各項任務。要準确把握機構改革的重要原則，把加強黨的領導貫穿于機構改革全過程，堅持優化協同高效，優化内設部門設置和職責分工，加強内設部門和人事安排的融合，确保實現人員融合、文化融合、感情融合。要嚴格執行改革期間各項紀律要求，紮實推進機構改革各項相關工作，按期完成新部門新機構組建，認真做好幹部隊伍思想政治工作，加快推進幹部隊伍學習培訓，提高能力素養，确保改革與監管工作“兩不誤、兩促進”。

會議要求，面對新形勢新任務，全系統要更加緊密地團結在以習近平同志為核心的黨中央周圍，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，開拓創新，埋頭苦幹，努力開創銀行業和保險業改革發展監管新局面，為全面建成小康社會作出新的更大貢獻！

銀保監會會領導，國有重點金融機構監事會主席，駐會紀檢監察組辦公室，原銀監會、保監會機關各部門局級以上幹部，以及各會管單位主要負責同志在主會場參會。各銀監局、保監局班子成員及處室主要負責同志在一級分會場參會。各銀監分局、保監分局班子成員及科室主要負責同志在二級分會場參會。

——來源：銀保監會網站

圖4：銀保監會黨委書記、主席郭樹清

（圖片來源網絡）

2. 按照以習近平同志為核心的黨中央關于防範和化解金融風險的總體要求，銀保監會聚焦重點風險領域，深化整治市場亂象，嚴厲打擊違法違規行為。近期，經過立案、調查、審理、審議、告知、陳述申辯意見複核和發出行政處罰決定書等一系列法定程序，銀保監會統籌協調相關銀監局依法對内蒙古、江西、河南、廣東、四川等5家省聯社現場檢查發現的違法違規問題進行了行政處罰。

省聯社是省政府管理轄内農村信用社（含農村商業銀行、農村合作銀行，以下統稱農合機構）的職能部門，具體承擔對農合機構的管理、指導、協調、服務職責。作為持有金融牌照的農合機構行業管理機構，省聯社承擔着重要的管理和服務職能，必須依法接受金融監管，牢固樹立防範化解金融風險、嚴格規範履職的主體意識。為切實強化監管、推動省聯社規範履職，并按問題導向推進省聯社改革，根據整治市場亂象工作的總體部署，2017年，原銀監會對内蒙古、江西、河南、廣東、四川等5家省聯社進行了現場檢查。檢查發現，5家省聯社在具體履職中存在一些突出的違法違規行為。一是對農合機構偏離支農服務主業沒有有效糾正。部分省聯社沒有按照黨中央、國務院要求，積極引導農合機構強化農村金融服務，對“離農脫農”問題不考核、不糾正、不處理，導緻少部分縣域農合機構嚴重偏離支農戰略定位。二是在落實風險防控處置責任方面履職不力。個别省聯社沒有切實承擔對農合機構風險處置的牽頭責任，風險防控不作為，導緻轄内風險持續積聚，高風險機構數量上升，對地方金融安全造成較為嚴重的影響。三是違規開展相關業務。部分省聯社嚴重違反監管規定，違規設立實體企業、未經批準超範圍開展業務等，個别省聯社甚至越權幹預農合機構經營決策，違規牽頭組織發放大額、異地、非涉農貸款，形成大額風險暴露。四是高管人員違規履職問題突出。内部治理嚴重缺失，高管人員未經任職資格核準而實際履職等違規問題多發。

銀保監會高度重視省聯社現場檢查發現的問題，統籌指導相關屬地銀監局以事實為依據、以法律為準繩，嚴格按照機構與人員“雙罰”、罰款與沒收并舉的原則，依法對5家省聯社和相關責任人的違法違規行為進行處罰。機構處罰方面，對5家省聯社合計罰款3172.7萬元，沒收違法所得270.5萬元。人員處罰方面，對省聯社63名責任人員分别給予取消任職資格、警告和罰款，其中42人合計罰款455.5萬元。為進一步提高處罰的警示作用，推動省聯社嚴格依法履職，形成農合系統“以上率下”、依法合規的氛圍，本次現場檢查特别突出了對省聯社高管人員的處罰，分别對内蒙古自治區聯社4名、江西省聯社4名、廣東省聯社4名、四川省聯社4名高管（含已退休高管）給予了警告、罰款的處罰，對違規嚴重、性質惡劣的河南省聯社3名高管人員給予了終身禁止從事銀行業工作的處罰。

下一步，銀保監會将認真貫徹落實黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，牢守監管定位，堅持依法監管、嚴格監管、公正監管，堅持違法必究、有責必問、問責必嚴，在推動省聯社規範履職工作中，按照“兩手抓”思路，一手抓省聯社規範履職和強化服務能力，一手抓推進省聯社改革試點研究，以持續推動深化改革來堅決打赢防範化解重大金融風險攻堅戰，提升農合機構服務實體經濟和鄉村振興戰略的能力。

——來源：銀保監會網站

3. 2018年8月27日，為切實貫徹黨的十九大精神，深入落實習近平總書記關于金融工作的重要講話精神和關于“培育中國好網民”的重要指示精神，按照國務院有關工作要求，持續推動金融消費者教育和金融知識普及工作，引導廣大網民金融消費者弘揚金融正能量，提高社會公衆防範風險和正确使用金融服務的意識，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、國家網信辦正式啟動了“金融知識普及月 金融知識進萬家”暨“提升金融素養 争做金融好網民”活動。中國人民銀行黨委委員、副行長朱鶴新出席活動并講話，人民銀行金融消費權益保護局，中國銀行保險監督管理委員會原銀行業消費者權益保護局、原保險消費者權益保護局，國家網信辦網絡社會工作局主要負責同志一同出席活動。

今年的活動主題為針對不同人群金融知識的薄弱環節和金融需求，開展金融知識普及活動，面向金融消費者，尤其是低淨值人群和廣大網民，提供獲取金融知識的途徑和防範風險的技能，引導消費者合理選擇金融産品和服務，自覺抵制網上金融謠言和金融負能量，共建清朗網絡空間，使得金融的發展更好地滿足人民日益增長的美好生活需要。

今年活動的内容主要包括六個方面。一是弘揚金融正能量，充分發揮各金融新媒體平台的作用，與“中國好網民”互動平台形成聯動，開展網絡金融宣傳活動，唱響金融好聲音，彙聚網上金融正能量，用充沛的正能量擠壓負能量的生存空間。二是開展金融素養教育，明确金融知識普及的重點區域和重點群體，廣泛發動各分支機構、金融機構和主流網站，重視低淨值人群的金融素養教育，組織廣大青年志願者通過“進校園、進社區、進農村”等開展線下金融知識普及活動。三是開展保險知識普及教育和風險提示，提高社會公衆特别是小微企業、貧困地區和貧困人口運用保險管理風險的意識；針對保險消費者反映集中、社會關注度高的保險熱點、焦點、疑點問題，通過官方網站、微博微信等及時提示風險，提高保險消費者風險識别和自我保護能力。四是開展“争做金融好網民”行動，探索制定“金融好網民”行為指南，發布“金融好網民”倡議，傳播“金融好網民”理念，開展“金融好網民”典型案例征集，做好線上線下分享展示。五是引導學生遠離校園不良網絡借貸，幫助學生樹立正确的消費觀念，增強其對有害網絡借貸業務的甄别和抵制能力，利用校園網站、微信平台、校園廣播等多種渠道向學生推送校園不良網絡借貸典型案例。六是提升防範非法金融活動的能力，重點是普及非法金融活動的基本特征、常見手法、社會危害及救濟途徑以及金融廣告的基本知識、常見的非法金融廣告行為、識别方法等。

活動要求人民銀行各級分支機構、各銀監局、各保監局、各地網信辦承擔轄内活動的組織協調責任，根據當地實際情況組織開展有特色的宣傳活動，并對轄内各機構的籌備、開展情況進行督促指導。各銀行業金融機構、各保險公司、支付機構配合人民銀行總行及各級分支機構、銀保監會及各銀監局和各保監局、網信系統開展各類金融知識普及活動，結合本機構業務和所在地實際情況，研究制定活動方案，精心組織開展有針對性，有特色的金融知識普及活動。

——來源：人民銀行網站

【關鍵數據】

點評：本周人民銀行暫停了公開市場操作，主要原因是月末财政支出力度較大。這也體現了央行“逆周期調節”的政策思路。

1. 2018年8月27日到8月31日，人民銀行未進行公開市場業務操作，具體表1所示。

——來源：人民銀行網站

2. 2018年8月31日，國家外彙管理局公布2018年7月我國國際貨物和服務貿易數據，主要内容如下：

2018年7月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入15201億元，支出14710億元，順差491億元。其中，貨物貿易收入13927億元，支出11741億元，順差2186億元；服務貿易收入1274億元，支出2969億元，逆差1695億元。

按美元計值，2018年7月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入2268億美元，支出2194億美元，順差73億美元。其中，貨物貿易收入2078億美元，支出1752億美元，順差326億美元；服務貿易收入190億美元，支出443億美元，逆差253億美元。

——來源：外管局網站

（整理：何山）